简放｜读书笔记：系统优势来自于三大要素（20200608）
以下文章选自《简放》
5月份读了一本经典的《交易心理分析》，从6月1日开始，再读一本经典，暂时不说书名，读完的时候我会公布的。
1、所谓成功的交易，无非就是在低点买入，然后再高点卖出。在决定何时入市的时候，公众所采用的方法大多类似撞大运，没有优势可言。
2、交易中的优势是指一种可以利用的统计学优势，它以市场行为为基础，而这些市场行为是会重复发生的。在交易世界中，最好的优势来自于人类认知偏差所酿成的市场行为。
3、要找到优势，你需要找准入市点，在这个点上，市场在理想的时间范围内向某个特定方向变动的概率要大于正常概率。然后，你还要为这个点设计一个退出策略，这样才能从期望的变动趋势中获利。要想让优势最大化，入市策略和退出策略必须配对。
4、系统优势来自于三大要素：
①资产组合的选择：决定应该进入哪些市场的哪些标的；
②入市信号：决定什么时候开始一笔交易；
③退出信号：决定什么时候退出一笔交易。
5、优势是在买者和卖者之间的战场上发现的。作为一个交易者，你的任务就是找到这些战场，静观谁胜谁败。
6、支撑和阻力来源于市场行为，而这些市场行为则来源于三种认知偏差：锚定效应，近期偏好以及处置效应。
7、锚定效应是指依赖轻松可得的信息判断价格水平的倾向。一个近期的新高和新低变成了一个新的锚，之后的每一个价位都要根据这个锚来衡量和比较。新价格是高还是低，完全取决于它是高于还是低于这个锚定价。近期的高点或者低点之所以会成为锚定价，是因为他们在图表上一眼可见，在心理上对市场参与者有重大影响。
8、近期偏好是指人们更重视近期数据和经验的倾向，当交易者们评价现价时，近期出现的低价对交易者的影响要大于其他前期的低价，由于近期偏好的作用，这个近期的低价对市场参与者们来说更为重要。
9、在锚定效应和近期偏好的共同作用下，你会认为低于近期低价的价格都是低价，因此是买入的好时机。由于很多市场参与者都把低于这个近期低价的位置看成了理想的价格，那么只要在这个价位之下稍有停顿，立刻就会有更多的交易者入市。正是新来者在支撑位和阻力位的大批涌入，造就了市场价格在前期高点和低点水平的反弹。如果有很多交易者都相信价格一旦下跌到某个水平就会有大批买入者接盘，那么他们就更容易相信价格跌到这个水平时必然反弹，这种信念将削弱他们在这个价位卖出的意愿，因为他们更愿意晚些时候再卖，等价格在这个支撑位反弹以后再卖。
10、处置效应是指交易者倾向于早早锁定利润，而不是让利润继续增大。利润越多，交易者们越害怕失去利润。在到了前期高点时，处置效应会让你倾向锁定利润。如果价格在前期高点稍作停顿，你为了锁定利润而卖出，其他很多有类似头寸的交易者，也想在这个高点卖出。于是这便给这个价位设置了一个天然障碍，这就形成了阻力。这个高点成了新的锚，此后的价格都根据它来衡量，接近这个锚的价格就被视为高价，因此，越来越多的交易者愿意在价格接近这些高价时候卖出。
11、对支撑和阻力现象的笃信，使它成了一种自我实现的机制。
本书笔记索引（按章节顺序）
1、
2、
3、
4、
5、
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5月份读了一本经典的《交易心理分析》，从6月1日开始，再读一本经典，暂时不说书名，读完的时候我会公布的。
1、所谓成功的交易，无非就是在低点买入，然后再高点卖出。在决定何时入市的时候，公众所采用的方法大多类似撞大运，没有优势可言。
2、交易中的优势是指一种可以利用的统计学优势，它以市场行为为基础，而这些市场行为是会重复发生的。在交易世界中，最好的优势来自于人类认知偏差所酿成的市场行为。
3、要找到优势，你需要找准入市点，在这个点上，市场在理想的时间范围内向某个特定方向变动的概率要大于正常概率。然后，你还要为这个点设计一个退出策略，这样才能从期望的变动趋势中获利。要想让优势最大化，入市策略和退出策略必须配对。
4、系统优势来自于三大要素：
①资产组合的选择：决定应该进入哪些市场的哪些标的；
②入市信号：决定什么时候开始一笔交易；
③退出信号：决定什么时候退出一笔交易。
5、优势是在买者和卖者之间的战场上发现的。作为一个交易者，你的任务就是找到这些战场，静观谁胜谁败。
6、支撑和阻力来源于市场行为，而这些市场行为则来源于三种认知偏差：锚定效应，近期偏好以及处置效应。
7、锚定效应是指依赖轻松可得的信息判断价格水平的倾向。一个近期的新高和新低变成了一个新的锚，之后的每一个价位都要根据这个锚来衡量和比较。新价格是高还是低，完全取决于它是高于还是低于这个锚定价。近期的高点或者低点之所以会成为锚定价，是因为他们在图表上一眼可见，在心理上对市场参与者有重大影响。
8、近期偏好是指人们更重视近期数据和经验的倾向，当交易者们评价现价时，近期出现的低价对交易者的影响要大于其他前期的低价，由于近期偏好的作用，这个近期的低价对市场参与者们来说更为重要。
9、在锚定效应和近期偏好的共同作用下，你会认为低于近期低价的价格都是低价，因此是买入的好时机。由于很多市场参与者都把低于这个近期低价的位置看成了理想的价格，那么只要在这个价位之下稍有停顿，立刻就会有更多的交易者入市。正是新来者在支撑位和阻力位的大批涌入，造就了市场价格在前期高点和低点水平的反弹。如果有很多交易者都相信价格一旦下跌到某个水平就会有大批买入者接盘，那么他们就更容易相信价格跌到这个水平时必然反弹，这种信念将削弱他们在这个价位卖出的意愿，因为他们更愿意晚些时候再卖，等价格在这个支撑位反弹以后再卖。
10、处置效应是指交易者倾向于早早锁定利润，而不是让利润继续增大。利润越多，交易者们越害怕失去利润。在到了前期高点时，处置效应会让你倾向锁定利润。如果价格在前期高点稍作停顿，你为了锁定利润而卖出，其他很多有类似头寸的交易者，也想在这个高点卖出。于是这便给这个价位设置了一个天然障碍，这就形成了阻力。这个高点成了新的锚，此后的价格都根据它来衡量，接近这个锚的价格就被视为高价，因此，越来越多的交易者愿意在价格接近这些高价时候卖出。
11、对支撑和阻力现象的笃信，使它成了一种自我实现的机制。
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